散户十年炒股经验谈

作者：一木一易不容易2009年04月30日

这几天才发现天涯这个股票论坛，看见有不少散户朋友，如今是熊市，也有很多人亏钱。我自己也是散户，但是是赚钱的，就试着说几句我的经历和心得吧。

　　我入市十年，算得上半个老股民。
　　简单地说，入市头一年，完全是新股民状态，亏损。
　　第二年，自以为有进步，其实并无实质改观，还是新手，继续严重亏损。
　　到第三年上半年，基本能持平，但入市之初的24万元，已经只剩13万多。
　　之后两个月逼自己空仓，完全不看股票，才想清楚一些基本原则。
　　再然后开始扭亏，后来开始赢利，直到现在。
　　开始赢利后，投入的资金也逐步增多，最高时投入超三百万（只是个别时段，大部分时候没有投入这么多），数额上，有时候可能也算散户中的大户了。
　　对比来看，我前两年多，买进卖出近一百次，是后七年半操作总次数的十倍以上。
　　前两年多，最高亏损了43%。
　　后七年，因为本金有较大增加，而且多次转进转出，无法计算具体赢利比例，但总利润已经达到最大投入时的三倍。
　　我从不是什么股票高手，相反，技术上还比不上大多数人，也就只能大概看懂K线图吧。这些年来，我的操作也很不精彩，因为我踏空的次数比一般人多得多，也从来做不到什么最低价买入，最高价抛出，单论操作技术，我在一帮认识的炒股朋友中，相当笨拙。

　　我能说一说的，是自己操作的几个原则：
　　一，顺势而为。
　　二，选实在股。
　　三，不抱幻想。
　　这几条很多人都在讲，只是许多人没有做到。
　　当然具体说来，还可以细化，如果有人想听，我就说详细一点。



一，顺势而为的原则：
　　1，绝不逆市入场：任何下跌趋势中，都空仓。
　　　 有很多散户现在被深套，这里也奉劝在熊市中死守的朋友，不管你死守了多久，亏了6成还是8成甚至9成，一定要斩仓出逃，下跌市中，斩仓出逃永远是对的，哪怕晚了，也比不跑好。死守的结果，通常是继续亏损，亏得人麻木。而多年后就算股市重新上涨，绝大多数死守者也已经信心完全崩溃，一般看见涨回20%－30%就会赶紧抛出，结果还是巨亏，而早一点斩仓，反而能少亏很多。
2，任何时候不抢反弹。
　　　　反弹永远存在，但我没有预测反弹的本领，只要大势不变，我见过的抢反弹者大部分会被套，所以我是绝不抢反弹的。弹再高跟我无关。
　　
　　3，不预测底部。
　　　　散户也好，专家也好，很多人喜欢预测底部，多少多少点是大底之类。其实什么点位是真正的底，我不知道哪位高手能预测，反正我猜不出，所以从不预测什么点位是底部。
　　　　本条还包括：不预测底部时间，所有说N年或N个月或N天后是大底的话，我都认为是没有根据的信口瞎猜。
　　　　扩展开来，还包括不预测个股价格，说个股要跌到几块几或涨到几块几，我都不相信，自己也从不做预测。
　　　　这一条，其实属于大原则三，即不抱幻想。市场不会听你的，你幻想它会如何或多少点，几块几，其实都是无根据的主观想像。一定要坚信：你不是先知，不要对自己有幻想，自作主张去预测，也不要对别人有幻想，去相信别人的预测。
说一句：将近八年前，我曾一晚上把"你不是先知"这句话，在电脑上敲了近千遍－－－－想想那时候，真是有点痛定思痛啊！
　　那个晚上，我想我这辈子不会忘记。
4，确认底部后，不急于入市。
　　　　真正的底部其实不难知道（再次重申：与具体点位无关）。
　　　　第一，它不会在急跌后马上出现，急跌后（比如目前市场）只可能出现反弹，哪怕是大反弹，反弹完了还会向下。单边下跌的恐慌市，不可能成就真正的底部，因为它只是出货，无法完成建仓。我不抢反弹，所以急跌后我绝不入市，不管跌了多少。
　　　　第二，管它急跌后阴跌，阴跌又急跌，跌完反弹，反弹再跌，管它理论上的几浪，我反正不懂，也没有判断的能力，所以只要跌势未改，就不入市。
　　　　第三，跌来跌去，弹来弹去，跌不动弹不动，出现长时间地量，总体横盘走势，连续相当长时间（时间不好确定，一般至少好几个月以上，但没有具体标准），成交总量长时间只有牛市成交量的十五到二十分之一，生活中无人关注股票，手中持股的散户都已早就不关心自己的账户，随便它跌到哪里去，这时可以开始关注股市。
　　　　第四，长期地量中，间隔性地出现很短周期的急跌急升数次（这种时间间隔可长可短，特点是每次时间不长，又基本回到地量横盘，其中某次下跌，短暂地跌出看似意义不大的新低点位），这时开始关注个股。胆大的可以建仓，我胆小，仍然不动，因为不知道整理是否结束，是否还会下行。
　　　　第五，大盘重回牛市，通常有爆发性拉升开头，我不会区别它与前面的震仓式的偶而急拉，所以宁可踏空一段时间，等它上升20%－40%以上，确定了趋势，才入市。
　　　　整个周期可长可短，没有硬性的时间可作标准，也千万不要去想硬性的时间，只看走势迹象。如我从2002年空仓后，就一直等到了2005年，等上述五个步骤全出现了，才重新入市。
　补充：上面说的"牛市成交量的十五到二十分之一"，不是指牛市单日最高成交量，而是大体的平均量。
5，选实在股。
　　　　什么题材我都不管，既不懂，也不听分析，这些东西真真假假，我智商有限，不会区别。我只选自己有所了解的。比方我在生活中知道一些建材的需求行情，还有个别有色金属的市场变化情况等等。这八年来，我只买我知道的，实在的，传统类型的、国计民生正需要的稳健股票，而且都是我曾跟本类型企业有过交道，明确知道行业利润情况的。不知道、不了解的股票，不管多有题材，被人怎么分析推荐，我不懂也不买，那不是我该赚的钱。
　　　　我习惯选中等或中等略偏小的盘子，太大或太小的盘，都不买，但这只是个人习惯，无优劣意义。
　　6，满仓操作。
　　　　选一只股后，一次性满仓（一般在一周内就满仓了），不买多个股票，这也属于个人习惯，无优劣意义。

7，不听消息。
　　 任何股市消息，我都不听，也几乎不太看，因为不会区别真假，就算真消息，我也不太会分析对市场的影响。包括所谓的国家政策，哪怕加息降息这些，我都不计算不理睬，因为我反正搞不懂是利好还是相反。
　　　　同样，我从不相信什么政府打压股市，或者政府来救市之类的话。可能政府的确做过这些事，但我不是总理，事先不知道，事后又晚了，干脆不去想。而且传言中的政府救市，据我十年所知，从未成功过。
　　
　　8，中线持有。
　　　　我不会玩短线，最早时玩过，十玩七八亏，所以不频繁操作，如2005－2007年，我总共只买卖了三次。
　　　　买进以后，只要大趋势不变，就持股不动，不管它的上上下下。反正我选的这些实在股，本身不是垃圾，盘子也不算很小，不经过几个波次不会结束，不怕它。
　　　　至于何时该抛出，这个我有点说不清，凭的是感觉。但不是指涨了百分之多少，我不管它涨的具体比例，不管是几块几，而是一般会等手中的票两轮爆涨后再出手（如果单边上涨超过200%，集中性的巨额换手出现三轮以上也行），中间的大幅回调，如果不超过两次，一律不理睬。
　　　　这种做法可能有风险，我目前运气相对好，没有碰上，碰上的总是卖早了踏空，但踏空我无所谓，反正我大部分都会踏空，从没在最高点卖出的判断力，只能认了自己不是那种聪明人。
给上面补一句：选股时，不要看具体价格，就是说不要管它比原来跌了多少多少，或者它现在已经比最低点涨了多少多少，我觉得我最大的经验，就是不管具体点位，不管具体价格，只看发展形势。
8，换股抓板块轮动。
　　　　中国股市的板块轮动有基本规律，这个只要把十几年的股市看一遍就知道了，板块轮动次序不会完全一样，但大体有规律。反之，板块轮动未结束，本轮行情就远未结束。
　　
　　9，早一点清仓。
　　　　我同样不会判断顶部，什么具体点位是顶部，我不知道，估计也没人知道。所以我只用一个笨办法，就是板块轮动。不管普涨如何厉害，都不是顶部，一轮行情中，所有板块一定要经过各领风骚的大涨（不是普涨），如果板块都轮动过了，二次板块轮动进行了一半以上，就清仓不玩了。
　　　　还有一些清仓的具体迹象，要说清比较难，只说这个主要的吧。
　　　　当然这很容易踏空，因为一般情况行情还会涨，大部分板块还会二轮三轮爆涨，但我还是那句话，我反正习惯了踏空，随它去。
　　　　如本轮中，我4000多点就清仓了，一直到现在。
　　　　后悔踏空是种很坏的心态，我觉得散户不应该怕踏空，只应该怕被套，但很多新散户刚好反过来。
　　
　　10，严格止损。
　　　　这条没什么好谈的，人人知道，只是许多人知道而做不到，逼自己做到就行了。
　　　　另外，本条可以加一句：绝不补仓。
　　　　所谓跌百分之多少后要补仓，摊低成本的说法，我不知道理何在。你又不知道它还跌不跌，下跌趋势通常会很漫长，你补仓几乎只会继续增加被套。我刚入股市时，就被这种说法害惨了。
　　　　这八年来，我从未补过仓，而且事后证明几乎都是对的。
　　　　我有过喜欢补仓的朋友，无一例外，都是大亏户。
因为平时并没有总结过，都只是一些习惯，现在先只想到这些。
　　目前是熊市，总结几句给熊市的朋友们的话：
　　不逆市！
　　不死守！
　　不抄底！
　　不抢反弹！
　　不听信任何消息或分析！
　　不对任何人或任何机构寄想当然的希望！
　　
　　股市有轮回，下次再玩过－－－－这是我能送给亏钱朋友的唯一的话。